Diário de Mercado em 19.08.2016
Hamilton Moreira Alves, CNPI-T
e Rafael Freda Reis, CNPI
Ibovespa operou a maior parte do tempo negativo e findou em leve baixa, acompanhando as variações de Wall Street
Os principais eventos componentes do radar dos agentes nesta sessão ficaram por conta de:
(i) a reação dos mercados ao discurso de Dudley do Fed na data de ontem, em tom oposto ao teor da ata do Fomc divulgada na antevéspera e
(ii) a mudança na dinâmica da intervenção do Bacen no mercado cambial.
O Ibovespa encerrou com ligeiro recuou, aos 59.098 pts (-0,11%), terminando a semana com valorização de 1,37%, acumulando +3,13% no mês, +36,33% no ano e +26,85% em 12 meses.
O giro financeiro total preliminar da Bolsa foi de R$ 5,53 bilhões, sendo R$ 5,22 bilhões no mercado à vista.
Capitais Externos na Bolsa
No último dado disponível (dia 17.08), houve retirada líquida de capital externo de R$ 94 milhões na Bovespa, aumentando a evasão do mês para R$ 869 milhões, mas, acumulado positivos R$ 16,39 bilhões no ano.
Indicadores
A agenda econômica (pg.3 do anexo), praticamente vazia, em meio ainda ao período de férias de verão no hemisfério norte, não movimentou o mercado. Destaque apenas no âmbito doméstico para a segunda prévia do IGP-M, que desacelerou para 0,09% em agosto, ante avanço de 0,32% no mesmo período de julho, favorecido por menor pressão dos preços no atacado (IPA-M em -0,01% em agosto ante +0,15% em julho) e da construção civil (INCC-M em +0,19% em agosto ante +1,46% em julho), contrabalançados pelos preços no varejo que, na mão inversa, subiram ligeiramente (IPC-M em +0,35% em agosto ante +0,29% em julho).
Para a próxima semana, no entanto, a agenda de indicadores torna a ganhar corpo, destacando no Brasil dados de inflação, com o IPCA-15 na quarta-feira, dados de mercado de crédito na quinta-feira e ainda sem data confirmada, a criação de empregos formais – CAGED.
Indicadores Externos
No front externo, despontarão revisão do PIB dos EUA, da Alemanha, da França e do Reino Unido, além de PMIs da França, da Alemanha e do agregado da zona do euro, bem como, ganhará destaque significativo o simpósio de economia no distrito de Jackson Hole, onde a presidente do Fed, Janet Yellen, irá proferir discurso. Cabe frisar que o evento ganha peso pois chairmen anteriores do Fed, como Ben Bernanke e Alan Greenspan já sinalizaram em discursos no tradicional evento mudanças na política monetária dos EUA.
Câmbio de Juros Futuros
No mercado de câmbio (interbancário), o Bacen voltou ao foco ao reverter o volume ofertado nos leilões de swap cambial reverso de dólar, de 15.000 contratos, que vinha praticando desde o dia 10, para os habituais 10.000 contratos desde a mudança da diretoria em meados de junho. O mercado agora questiona-se -- após seis pregões consecutivos de alta -- qual o patamar confortável da cotação, sinalizado neste momento para o patamar de R$ 3,20, valor em torno do qual orbita agora.
Ao término da sessão, o real foi na contramão da maioria das moedas mundiais e se valorizou perante o dólar, encerando cotado a R$ 3,2050 (-1,05%), acumulando +0,66% na semana, -1,14% no mês, -19,09% no ano e -7,93% em 12 meses.
No mercado de juros, os contratos de DI futuro recuaram ao longo de toda a estrutura a termo da curva, acompanhando a queda do dólar, embora em magnitude menos acentuada, tendo como pano de fundo ainda o viés de incertezas no front fiscal doméstico. O CDS de 5 anos brasileiro interrompeu pontualmente sua atual tendência de baixa, fechando a 253 pontos, ante 252 pontos na sessão anterior.
Bolsas no Exterior
Nos mercados estrangeiros, na Ásia, bolsas sem direção única, com os agentes precificando os possíveis rumos da política monetária dos EUA, tendo como pano de fundo a escalada do petróleo, que beneficia empresas ligadas a energia.
Na Europa, mercados majoritariamente em baixa, pressionados por ações do setor bancário e de mineração, e ponderando a fala de ontem de William Dudley, do Fed de Nova Iorque, que proferiu um tom mais agressivo, em sequência à ata do Fed divulgada no dia anterior, que denotou um viés oposto - de um provável período de afrouxo monetário mais prolongado.
Confira no anexo a íntegra do relatório de análise do comportamento do mercado na 6ª feira, 19.08, elaborado por HAMILTON MOREIRA ALVES, CNPI-T, e RAFAEL FREDA REIS, CNPI, analistas de investimentos integrantes do BB Investimentos
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